鐵礦石金融屬性強(qiáng)
蘭格鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2020年，鐵礦石價(jià)格從1月初的93.2美元/噸，上漲到12月21日的176.9美元/噸。
注漿鋼花管在期貨市場(chǎng)，文華財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，鐵礦指數(shù)報(bào)價(jià)從2019年12月31日的646.5元/噸上漲至2020年12月31日的995元/噸。其中，12月21日升至1147.5元/噸，年內(nèi)漲幅近54%。
注漿鋼花管“2020年前11個(gè)月，鐵礦石價(jià)格漲幅相對(duì)溫和。但在期貨市場(chǎng)拉動(dòng)下，12月現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過30%。”蘭格鋼鐵網(wǎng)研究中心主任王國(guó)清對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示。
中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，鐵礦石價(jià)格暴漲傳導(dǎo)到鋼材價(jià)格存在時(shí)間差，對(duì)鋼廠造成較大困擾。“每噸螺紋鋼消耗1.6噸鐵礦石原材料。鐵礦石價(jià)格每噸上漲100元，螺紋鋼成本每噸至少要上漲150元。”多位鋼鐵行業(yè)資深人士表示。
注漿鋼花管2020年，鋼材消費(fèi)量在高位基礎(chǔ)上繼續(xù)增長(zhǎng)。多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2020年粗鋼產(chǎn)量超過10.5億噸。但是，受原材料定價(jià)權(quán)缺失、下游客戶粘性小等因素影響，鋼廠的利潤(rùn)有限。特別是2020年上半年，疫情對(duì)下游需求影響較大，鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨壓力。
河北普陽(yáng)鋼鐵新材料有限公司總經(jīng)理劉超表示：“房地產(chǎn)、汽車是鋼鐵行業(yè)主要的下游應(yīng)用端。隨著疫情緩和，下半年鋼廠出現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺。”
“鐵礦石的金融屬性越來越強(qiáng)，期貨帶動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格上漲的跡象越來越明顯。”王國(guó)清對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“鐵礦石采取普氏價(jià)格定價(jià)法，小樣本決定價(jià)格，且受期貨市場(chǎng)影響較大，存在較大的不合理性。”
注漿鋼花管“普氏能源資訊向活躍度較高的30-40家礦商、鋼廠和交易商以電話問詢方式，采集其最高報(bào)價(jià)和最低報(bào)價(jià)，通過加權(quán)方式計(jì)算得出普氏價(jià)格指數(shù)。這往往存 在一定偏差。首先，電話問詢報(bào)價(jià)過程中，交易活躍的礦商報(bào)價(jià)可能偏高，而采購(gòu)量少的鋼廠，更容易接受較高的報(bào)價(jià)，且這只是報(bào)價(jià)而非成交價(jià)。其次，選擇的樣 本量偏少，且部分較高報(bào)價(jià)屬于個(gè)案，同樣存在推高最終報(bào)價(jià)的可能。”中信證券鋼鐵首席分析師唐川林告訴中國(guó)證券報(bào)記者，“現(xiàn)貨供需緊張，會(huì)推高期貨價(jià)格， 而期貨價(jià)格又推動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格走高，以此循環(huán)。”
國(guó)內(nèi)外開采成本懸殊
“鐵礦石價(jià)格大幅上漲，但國(guó)內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)狀不容樂觀。”多位鋼鐵行業(yè)資深人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示。
國(guó)內(nèi)鐵礦石企業(yè)規(guī)模小，缺乏定價(jià)權(quán)，且成本偏高，在鐵礦石大幅降價(jià)的過程中加速出清。目前，國(guó)內(nèi)鐵礦石需求80%以上依賴進(jìn)口，是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)。受采購(gòu)較分散等因素影響，我國(guó)鋼鐵行業(yè)對(duì)鐵礦石定價(jià)的話語(yǔ)權(quán)較弱。
“2013年到2015年，國(guó)際鐵礦石巨頭不斷增產(chǎn)，鐵礦石價(jià)格大幅降價(jià)，成本較高的小型鐵礦石企業(yè)紛紛被擠出市場(chǎng)。”王國(guó)清告訴中國(guó)證券報(bào)記者，“我 國(guó)鐵礦石距離地表較深，開采多在地下進(jìn)行。而澳大利亞等地的鐵礦石資源附著表層，可以采用露天開采。兩種開采方式的成本相差懸殊。”
唐川林告訴記者，國(guó)內(nèi)鐵礦石開采成本(不含運(yùn)費(fèi))大概是80美元/噸，而海外大型企業(yè)僅為20-30美元/噸。
近年來，基建、房地產(chǎn)、汽車等下游需求增加，我國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴度進(jìn)一步上升。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)進(jìn)口了10.69億噸鐵礦石，同比 增長(zhǎng)0.5%。該進(jìn)口量?jī)H低于創(chuàng)紀(jì)錄的2017年的10.75億噸，創(chuàng)下歷史第二高進(jìn)口量。2020年前11月，進(jìn)口鐵礦石10.73億噸，同比增長(zhǎng) 11%；累計(jì)進(jìn)口額為1072.02億美元，同比增長(zhǎng)16.16%。國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量方面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年、2019年，我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量分 別為7.63億噸和8.44億噸。
南京鋼鐵股份有限公司市場(chǎng)部部長(zhǎng)張秋生對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示：“近年來我國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度逐年上 升。我國(guó)鐵礦資源儲(chǔ)量世界第四，但鐵品位平均只有34.3%，我國(guó)鐵礦資源具有‘貧、細(xì)、深’等特點(diǎn)，利用難度大、環(huán)境擾動(dòng)大、安全生產(chǎn)壓力大，須經(jīng)過選 礦富集后才能使用，生產(chǎn)成本遠(yuǎn)高于國(guó)外四大礦山。”
中國(guó)企業(yè)需增強(qiáng)話語(yǔ)權(quán)
工業(yè)和 信息化部日前對(duì)《關(guān)于推動(dòng)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》公開征求意見，主要目標(biāo)是力爭(zhēng)到2025年，鐵金屬國(guó)內(nèi)自給率達(dá)到45%以上，國(guó) 內(nèi)年產(chǎn)廢鋼資源量達(dá)到3億噸，打造1-2個(gè)具有全球影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的海外權(quán)益鐵礦山，海外權(quán)益鐵礦占進(jìn)口礦比重超過20%。
業(yè)內(nèi)人士稱，“權(quán)益礦占比提高后，一定程度上可緩沖鐵礦石價(jià)格暴漲對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的影響。”
張秋生建議，推進(jìn)國(guó)內(nèi)重點(diǎn)在產(chǎn)礦山資源接續(xù)建設(shè)工作，支持一批競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)開展規(guī)模化、集約化開發(fā)。鼓勵(lì)鋼鐵、交通、能源、金融等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì) 企業(yè)組成聯(lián)合體，加快推動(dòng)境外特大型鐵礦項(xiàng)目建設(shè)。加強(qiáng)與一些海外非主流鐵礦石資源合作。推進(jìn)鐵礦石聯(lián)合采購(gòu)，增強(qiáng)鐵礦石定價(jià)話語(yǔ)權(quán)，研究建立更加公開、 公正、透明的鐵礦石定價(jià)體系。加強(qiáng)期貨市場(chǎng)監(jiān)管，查處違法違規(guī)交易和行為